Plano BD-01
| MACROALOCAÇÃO | RENTABILIDADE (%) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Segmento | Composição | Participação (%) | No Mês | No Ano | 12 Meses |
| Renda Fixa | 2.078.765.705 | 84,27 | 1,08 | 13,67 | 13,67 |
| Renda Variável | 94.253.054 | 3,82 | 3,48 | (7,43) | (7,43) |
| Estruturado | 163.725.679 | 6,64 | 0,79 | 2,59 | 2,59 |
| Imobiliário | 99.846.921 | 4,05 | (14,60) | (11,99) | (11,99) |
| Empréstimos | 32.199.351 | 1,31 | 1,50 | 17,05 | 17,05 |
| Disponível | 7.334 | 0,00 | - | - | - |
| Depósito Judicial | 279.016 | 0,01 | - | - | - |
| Provisões (Contigencial) | (1.500.314) | (0,06) | - | - | - |
| Outros | (940.516) | (0,04) | - | - | - |
| TOTAL | 2.466.636.229 | 100,00 | 0,41 | 10,79 | 10,79 |
| META ATUARIAL (IPCA + 4,70% a.a.) | 1,32 | 15,90 | 15,90 | ||
| APURAÇÃO DO RESULTADO DO PLANO (R$) | ||
|---|---|---|
| No mês | Acumulado | |
| PATRIMÔNIO DE COBERTURA* | 85.362 | 2.456.051.524 |
| PROVISÕES MATEMÁTICAS** | 709.285 | (2.582.742.425) |
| Superavit / Deficit | 794.647 | (126.690.901) |
| Ajuste de Precificação 2021 | 0,00 | 244.178.304 |
| Equilíbrio Técnico Ajustado | 0,00 | 117.487.403 |
| *Total dos recursos previdenciários para cobertura dos compromissos do Plano | ||
| **Compromisso do Plano com os participantes ativos e assistidos, contemplando os benefícios já concedidos e os benefícios a conceder e provisões matemáticas a constituir. | ||
Comentários do Gestor
A crise econômica mundial associada à recessão técnica e ao risco de estagflação, além da proximidade de eleições, trouxeram muita volatilidade e baixa performance aos variados segmentos de investimentos no ano de 2021. Diante desses desafios, o segmento de Renda Fixa, que representou 84,27% da carteira do Plano, teve rentabilidade de 1,08% no mês de dezembro e 13,67% no ano de 2021, superando o benchmark de mercado no mês e no ano. O benchmark, IMA-B, fechou dezembro em 0,22% e no ano em -1,26%.
Quanto a posição em Renda variável, 3,82%, a rentabilidade de dezembro foi de 3,48% e -7,43% no ano, enquanto que o Ibovespa encerrou em 2,85% no mês e -11,93% no ano. No segmento de Renda Variável, o Plano teve performance superior ao benchmark no mês de dezembro e no ano de 2021.
O segmento Estruturado, posição de 6,64% da carteira total, teve rentabilidade em dezembro de 0,79% e 2,59% no ano, enquanto o benchmark (IHFA) foi de 1,25% e 2,04%, respectivamente. Os investimentos em Estruturado superaram o benchmark no ano. Os benchmarks, estabelecidos para segmentos Renda Fixa, Renda Variável e Estruturado, sequer bateram a inflação medida pelo IPCA, que foi de 10,06% no ano.
O segmento Imobiliário também foi afetado pelo cenário econômico e, com isso, teve-se menor valuation nos empreendimentos imobiliários, como os shoppings, constantes na carteira do Plano BD-01. O único segmento que bateu a meta do Plano, no ano, foi o de Empréstimos.
Quanto ao resultado da carteira de investimentos do Plano BD-01, a performance anual foi de 67,86% da meta atuarial do Plano, IPCA+4,70%, cuja a rentabilidade foi de 10,79% contra a meta de 15,90%. Apesar do cenário adverso, o Plano entregou performance acima da mediana dos planos BDs (segundo a amostra da Consultoria Aditus), sustentado em sua carteira de ativos marcados na curva (67,50%), que não sofreram oscilação com o cenário macroeconômico.
Com a oportunidade de aquisição de Títulos Públicos Federais atrelados ao IPCA com taxa acima da meta atuarial, foram adquiridos R$ 55,8 milhões para o Plano, sendo 43% marcados na curva (não sofrerá oscilação de preço até o vencimento) e os demais 57% a mercado (cujos os preços oscilarão de acordo com as negociações de mercado).
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