Plano BD-01
| MACROALOCAÇÃO | RENTABILIDADE (%) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Segmento | Composição | Participação (%) | No Mês | No Ano | 12 Meses |
| Renda Fixa | 2.297.488.690 | 89,78 | 0,13 | 7,88 | 14,52 |
| Renda Variável | 80.106.077 | 3,13 | 4,60 | (3,34) | (13,26) |
| Estruturado | 53.646.569 | 2,10 | 0,67 | 7,54 | 7,87 |
| Imobiliário | 99.530.375 | 3,89 | 0,54 | 2,58 | (10,82) |
| Empréstimos | 30.328.442 | 1,18 | 0,93 | 9,27 | 17,10 |
| Exterior | 402.461 | 0,02 | 15,74 | (32,12) | (32,12) |
| Disponível | 16.669 | 0,00 | - | - | - |
| Depósito Judicial | 279.016 | 0,01 | - | - | - |
| Provisões (Contigencial) | (2.170.995) | (0,09) | - | - | - |
| Outros | (632.036) | (0,02) | - | - | - |
| TOTAL | 2.558.995.268 | 100,00 | 0,30 | 7,28 | 11,63 |
| META ATUARIAL (IPCA* + 4,70% a.a.) | 1,06 | 9,14 | 17,15 | ||
| *IPCA defasado em 1 mês. | |||||
| APURAÇÃO DO RESULTADO DO PLANO (R$) | ||
|---|---|---|
| No mês | Acumulado | |
| PATRIMÔNIO DE COBERTURA* | (3.893.037) | 2.552.027.762 |
| PROVISÕES MATEMÁTICAS** | (8.367.971) | (2.718.745.227) |
| Superavit / Deficit | (12.261.007) | (166.717.465) |
| Ajuste de Precificação 2021 | 0,00 | 244.178.304 |
| Equilíbrio Técnico Ajustado | 0,00 | 77.460.839 |
| *Total dos recursos previdenciários para cobertura dos compromissos do Plano | ||
| **Compromisso do Plano com os participantes ativos e assistidos, contemplando os benefícios já concedidos e os benefícios a conceder e provisões matemáticas a constituir. | ||
Comentários do Gestor
A rentabilidade da carteira no mês foi de 0,30% contra uma meta atuarial de 1,06%, correspondente a 0,67% (do IPCA do mês anterior) + 4,70% a.a, em um mês com deflação de (0,68%). Até julho o resultado dos ativos de investimento atingiu 79,58% da rentabilidade esperada.
No segmento de Renda Fixa, que representou 89,78% da carteira, a rentabilidade no mês foi de 0,13% devido à deflação observada no mês de (0,68%) e o efeito da marcação a mercado em 25,92% da carteira. Com isso, o segmento não superou o benchmark (CDI) no mês, que fechou em 1,03%.
Em que pese, a deflação prejudicar a comparabilidade de rentabilidade no mês em relação a outros ativos ou benchmarks (em função da variação negativa do IPCA), esse fato não prejudica o desempenho de longo prazo da carteira atrelada ao IPCA, uma vez que o IPCA também é o indexador do passivo atuarial promovendo o melhor casamento de ativo e passivo para o plano.
O segmento de renda variável do plano fechou um pouco abaixo do Ibovespa, sendo de 4,60% frente a 4,69% do benchmark. O segmento de tecnologia tem baixa participação na carteira do plano.
Aproveitando o momento de atratividade das taxas das NTN-Bs – título público indexado ao IPCA com juros reais superiores a 4,70% - foram adquiridos R$ 14,54 milhões em Títulos Públicos Federais (NTNB) para o plano. Com as aquisições oportunizadas pelo estresse de mercado decorrente do contexto econômico mundial, a taxa média da carteira de NTNB do plano alcançou 6,04%. Mesmo com a taxa média dos ativos acima da meta atuarial, a performance da carteira poderá ser afetada, momentaneamente, pela marcação à mercado na ocorrência de elevação da taxa de juros.
Durante o movimento de alta das taxas dos títulos públicos foi e será propício a aquisição desses ativos, considerados livres de riscos. Em momento futuro, na queda das taxas de juros, os ativos marcados a mercado (25,92% da carteira) se beneficiarão do movimento de fechamento de taxas. Portanto, mesmo que os ativos estejam marcados a mercado não há intenção de desinvestimento desses ativos no curto e médio prazo.
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